情報処理学会 第75回全国大会講演要旨

米国発のサブプライム問題以降、世界中の金融市場が不安定感を増
している。そこで株価の急上や暴落を抑制するために各国の株式市
場で様々な規制が行われている。
例えば空売り規制を行い市場の安定を図る方法がある。しかしなが
らアメリカ等では規制自体が自由性に欠けるという懸念がある。そ
こで取引所が投資の担保として設けている委託保証金に着目した。
本稿では、現実の金融市場を計算機上で模倣した人工市場を用いて
保証金率の変動が株式市場安定化にどのような効果をもたらすかを
検証した。具体的には株価が急上昇した際、証拠金率をあげること
によって株価がどのように推移するかを確認した。