抄録

◎桜田亮太・青野雅樹（豊橋技科大）

近年、株式市場において個人投資家は増加傾向にあり、特に新興市場においては相場形成に重要な役割を果たしている。インターネットの株式掲示板には個人投資家が多く集まり情報交換が盛んに行われ、重要な事象が発生した際には掲示板の投稿数が跳ね上がり、今後の動向について活発に議論されることが多い。本研究では、株式掲示板の新興市場銘柄への投稿において一日平均2回どこかの銘柄で観測されるバーストに着目し、投稿数のバーストを検知した際に投稿内容や投稿数などの情報を用いてその後の株価や出来高の動向、その他株式関連指標の動向の予測を行い、個人投資家の発言と株式市場動向との関連性を明らかにする。