○梅原英一（東京都市大）・諏訪博彦（電通大）

インターネット株式掲示板と日次株価に関する先行研究では、株式掲示板の投稿数や投稿内容は、株式市場のボラティリティや出来高を説明すること、オーバーナイトの投稿内容が翌日のリターンと関係する可能性があるなどの示唆が得られている。そこで、イントラデイ株価とインターネット株式掲示板の関係を分析する。本研究では、自然言語処理を用いて、日中足株価と投稿メッセージの関係をソフトバンク社に関して分析した。その結果、投稿数・強気投稿数・強気指数はリターンの一致指標・遅行指標、投稿数はボラティリティの一致指標・遅行指標、投稿数・強気投稿数・強気指数は出来高の一致指標・遅行指標・先行指標という関係が観測された。